创近5年最佳业绩 偏股基金缘何“咸鱼翻身”

创近5年最佳业绩 偏股基金缘何“咸鱼翻身”

  创近5年最佳业绩——

  偏股基金缘何“咸鱼翻身”

  经济日报·中国经济网记者 周 琳

  今年以来,包含被动股票指数型基金、主动管理股票型基金、主动偏股型基金在内的各类权益类产品业绩全面飘红。股票指数基金平均业绩达32.90%,这一指标高于主动偏股基金约3个百分点,业绩翻番的被动指数基金数量达26只,而上一次出现翻番基金的时间还要追溯到2015年——

  今年以来,权益类基金业绩全线飘红,创近5年来最佳业绩。金牛理财网统计显示,截至12月17日,纳入统计的401只主动股票型基金今年平均业绩为43.55%,3264只偏股混合型基金平均收益达29.57%,已有广发双擎升级混合、诺安成长混合等6只基金收益率超过100%,而上一次出现翻番基金的时间还要追溯到2015年。

  与去年业绩整体不佳情况相比,今年偏股型基金缘何“咸鱼翻身”?如何看待主动权益类基金的业绩波动?

  权益产品全面开花

  今年以来,包含被动股票指数型基金、主动管理股票型基金、主动偏股型基金在内的各类权益类产品业绩全面开花,尤其是被动指数型基金全面“跑赢”主动管理类产品。其中,股票指数基金平均业绩达32.90%,这一指标高于主动偏股基金约3个百分点,业绩翻番的被动指数基金数量达26只。

  历史上,2006年、2007年、2009年、2014年和2015年也曾出现过业绩翻番的“牛基”,其中2007年业绩翻番的主动偏股型基金数量最多,有130只。今年是近5年来主动偏股型基金整体表现最好的一年,原因之一是2018年公募基金业绩整体回调较多,市场具备上攻的势能。

  2018年,有数据统计的2800余只主动偏股型基金中超过2200只基金收益为负,占比近八成。2015年至2017年的数据显示,收益率较高的偏股混合型基金收益率也不尽如人意。

  “基金行业流行‘二八定律’,即往往在市场走强时,占总数量八成的投资者跟风而至,争相购买基金,结果导致高位亏损,而仅有两成投资者能够在弱市时坚持定期投资,最后在市场整体飘红时,迎来收获。”投投科技旗下联泰基金金融产品部总监陈东认为,今年基金业绩整体飘红除了基础市场前期回调反弹因素外,另外一个重要原因是,部分主动管理产品总结前期亏损的经验教训,努力提升主动管理能力,终于迎来业绩整体飘红。

  外部因素不断助力

  权益类基金取得近5年佳绩,与基础市场持续上攻不无关系。截至12月17日,上证综指今年累计上涨19.67%,深证成指今年累计大涨逾40%,成交额突破68万亿元,上证50指数、中证500指数、中证1000指数等众多指数自今年以来均累计大涨20%以上。

  同时,外资不断“充值”给A股更多上扬动力。今年以来,美国明晟指数、英国富时罗素指数、标普道琼斯指数等先后扩容纳入A股,国内金融开放步伐持续加快,更多外资“跑步”加仓中国资产。

  Wind资讯统计,截至12月17日,今年通过互联互通渠道流入内地股市的北向资金累计达3205.06亿元,开通以来北向资金合计流入达9622.40亿元。中国人民银行统计显示,截至三季度末,境外机构和个人持有境内股票、债券资产规模分别达到17685.54亿元和21840.75亿元,合计持有规模39526.29亿元,已连续4个月攀升。

  前海开源基金首席经济学家杨德龙表示,目前A股的整体估值水平仍处于历史中位数以下,具备较大投资潜力,这也是今年A股吸引力增强、基金收益飘红的重要原因。

  除了增量资金、低估值等因素外,政策层面因素也值得关注。天相投顾投研总监贾志介绍,今年以来,监管部门提出大力发展权益类基金,权益类产品注册流程迎来“第二次大提速”。10月底,公募基金投资顾问业务试点正式落地。这些政策利好都对行业规范、健康发展有较大促进作用。

  苦练内功迸发活力

  抛开外部因素,权益类基金业绩翻身与公募基金行业整体迸发发展活力息息相关。

  “今年公募基金行业抓住发展机遇,为提升主动管理能力和业绩水平营造良好氛围。”招商基金管理有限公司总经理金旭认为,公募基金行业主动管理类产品把握住了多方面机遇。

  首先,基金发行市场把握践行普惠金融发展机遇。今年以来,首批商品ETF基金、首批科创板基金、首批“不保本”净值型货币基金、首批中日互通ETF基金、首批定期支付基金等多个“首批”成为行业亮点,基金市场的产品丰富度明显提高。其次,今年是养老目标基金大发展的一年。作为养老金投资的主力军,公募基金将多年积累的丰富的养老金投资经验,应用到其他产品管理上,成为今年业绩飘红的基石。再次,作为投融资的中间人和参与者,今年以来,公募基金充分发挥市场配置功能,提升投融资效率,扩充直接融资规模。尤其是今年公募基金推进ESG责任投资,发挥公募基金长期价值,在资产配置端积极参与有税收递延优惠支持的第三支柱养老金建设,将短期理财资金转化为以长期投资为目标的公募FOF产品。

  为提升业绩水平,公募基金业内加速推动分级基金和保本基金等“刚性兑付”或高杠杆产品转型升级,并不断推出发起式基金、浮动费率基金、市值法货币基金等创新型产品,鼓励基金经理将产品业绩与收入挂钩。

  “发起式基金要求使用基金公司股东资金、公司固有资金、公司高级管理人员和基金经理等人员的资金认购的基金金额不少于1000万元,持有期限不少于3年,这样的利益捆绑有利于倒逼基金经理和投研团队提升主动管理能力,维持业绩上扬。”陈东表示,自2012年证监会增设发起式基金审核通道以来,这类创新产品不断发展。

  截至12月17日,全市场共有浮动管理费型基金40只、发起式基金975只,涵盖债券、股票、短期理财等多个领域。今年获批的业内第2批浮动管理费基金成为搅动市场的“鲇鱼”。

  陈东认为,浮动管理费模式与传统的管理费费率固定不变的模式相反,将管理费与基金业绩挂钩,分档收取管理费。而传统的管理费收取模式与基金业务无关。这些浮动管理费产品的出现,在很大程度上搅动基金经理“旱涝保收”的行业格局,让基金公司有了更多危机感,倒逼行业从业人员不断提高核心投资能力,提升产品业绩,这也是今年偏股混合型基金业绩飘红的一个重要原因。

【编辑:郭泽华】

洛杉矶华人聚居地发生大火 多个商家险被烧毁

洛杉矶华人聚居地发生大火 多个商家险被烧毁

  12月21日电 据美国中文网报道,当地时间12月20日早上,洛杉矶华人聚居地罗兰岗一个购物广场内发生严重火灾。三个商家遭到严重毁坏,而另外两个商家也遭受一定程度烟雾破坏。

  大火于早上6:33发生在Nogales Street 1700街区,幸运的是此次火灾中没有人受伤。洛杉矶郡消防局长托尼•伊姆本兰达(Tony Imbrenda)表示,起火的原因仍在调查中。同时特也提到没有理由怀疑此次事件为犯罪行为。

  洛杉矶郡警察局调查人员认为,大火是在Big Lots商店旁边的一家干洗店开始的。大火严重损坏了与干洗店公用阁楼的医疗室和自助洗衣店。Big Lots与广场内一家面馆受到烟雾破坏。

  早上7点36分,火势被扑灭。大约70名消防员参与了此次灭火,目前消防局还未就此次火灾造成损失进行估算。(珊娜)

【编辑:李明阳】

祝福你,澳门!

祝福你,澳门!

左上图:半岛鸟瞰图。  澳门特区政府局供图  左下图:澳门金莲花广场上的“盛世莲花”雕像。  资料

素有“莲花宝地”之称的澳门,未填海造地前,其地形恰如含苞待放的荷花。二十载钟灵毓秀,盛世吹开千重瓣,映日荷花别样红。

行走在澳门大三巴牌坊及议事亭前地,色彩艳丽的南欧风格建筑,让人望见这座小城的过往。小城故事多,充满喜和乐。回归前的澳门,经济连年低迷、失业率高企、治安堪忧,这喜乐要待到回归后,才真正有了着落。

1999年12月20日,阔别已久的游子回归母亲怀抱,五星红旗在澳门夜空高高飘扬。其实早在1949年新中国成立之际,在澳门中小学生人数最多的濠江中学,时任校长杜岚就带领学校师生升起了第一面五星红旗。此后每逢国庆节,澳门大街小巷便张灯结彩,主要街道搭建国庆牌楼。

爱国主义的传统流淌在澳门居民的血液中。爱国爱澳,这是澳门社会的核心价值,也是澳门发展的力量源泉。举目四望,澳门凡设杏坛处,皆可见国旗飘举,都可闻国歌悠扬。

“澳门善用‘一国两制’制度优势,实现了经济的跨越式发展;民生持续改善,居民的获得感和幸福感不断增强。”澳门中联办主任傅自应说。

回归祖国20年,澳门迎来史上发展最快最好时期,成为全球经济增速最快的地区之一,人均GDP也是全球领先。今日之澳门,如同南海之滨的璀璨明珠,耀眼光芒令世界瞩目。居者有其屋、病者有其医、老者有其养、少者有其学,澳门民众生活水平不断提升。

2007年起,澳门全面实施15年免费教育,覆盖范围从幼儿教育直至高三,政府免费教育津贴逐年增长;2008年起,澳门每年开展现金分享计划,它更为人称道的名字叫“派糖”;2014年,澳门特区政府修改填海造地规划,大幅增加住宅用地,在提供的3.2万套房屋中就有2.8万套为公共房屋;如今澳门65岁以上的老人,平均每月可到手6000多块澳门元,还有免费交通和医疗等福利……

这一切的背后,正是澳门回归以来高质量的经济发展和社会安定和谐。曾记否,2003年非典阴云笼罩,澳门业陷入低迷,中央政府开放内地居民赴港澳“个人游”,为当地旅游市场注入强心剂;2008年,金融危机肆虐全球,幸有中央政府多措并举力挺,澳门免于经济衰退的恶运。《内地与澳门关于建立更紧密经贸关系的安排》、“一带一路”倡议、粤港澳大湾区建设,又让“背靠祖国、面向世界”的澳门一次次收获发展机遇。

港珠澳大桥、粤澳新通道、澳门机场填海工程等跨境及本地重大基础设施项目相继完工并投用,澳门内引外联再添助益。

千里清流润濠江,珠澳共饮一江水。今年,澳门回归祖国20年,珠海对澳供水60年。内地在解决澳门饮水、乃至土地问题上做出最大努力。强台风“天鸽”前年袭击澳门,驻澳部队千名官兵协助抢险救灾。无论是雪中送炭,还是锦上添花,澳门与国家始终血脉相连。

“祖国就像妈妈一样,在我们遇到困难时,她会张开温暖的怀抱关爱呵护我们,祖国母亲就是我们的坚强依靠。”澳门小学生在给习主席的信中深情地写道。

在国家发展的大棋盘中,澳门有自身独特定位。“十二五”规划中首次加入港澳专章,提出“支持澳门建设世界旅游休闲中心,加快建设中国与葡语国家商贸合作服务平台”。而今,“一中心、一平台、一基地”的思路更见清晰。澳门正由“博彩”走向“多彩”,会展、中医药、特色金融等多元产业欣欣向荣。

哪吒庙与大三巴比邻、妈祖庙与场共存,东西方文化汇聚于斯。澳门历史城区入列世界文化遗产名录,多个国家级非遗项目在此保存。葡挞酥香鲜甜,杏仁饼齿颊留香,这里有老字号,还有旧街坊,更有质朴与人情。

这座不少街道以“莲”为名的小城,去年共吸引旅客超过3500万人次,“盛事之都”“美食之都”名号越叫越响。居之者忘老、寓之者忘归、游之者忘倦,诗意的栖居不再是梦想。

曾几何时,澳门青年谈及人生规划,大抵不离当地。试看今朝,港珠澳大桥连通澳门与内地,有原本想留在澳门做公务员的青年,选择前往深圳创业,往返两地乐此不疲。二十弱冠,澳门青年融入国家发展,为实现共同的中国梦而努力。

快看!澳门金莲花广场上,盛开的莲花傲然屹立,祝福澳门永远繁荣昌盛。追梦的征途中,花开万朵,芬芳馥郁,澳门这座洋溢着活力的小城,正迎来下一个如画盛景。(张盼)

本期统筹:吴亚明 王  平 任成琦

图表设计:金  晨

版式设计:潘旭涛

《 人民日报海外版 》( 2019年12月20日   第 05 版)

责编:赵宽

用发展眼光看“35岁现象” 保持终身学习的姿态

用发展眼光看“35岁现象” 保持终身学习的姿态

  用发展眼光看“35岁现象”(大家谈)

  准备跳槽,却发现不少用人单位将招聘门槛设置为“年龄在35周岁以下”;本想再拼拼,无奈身体机能和学习能力不如从前……遭遇“35岁现象”,让不少打拼多年的白领倍感压力。如何纾解职业困境、更好成就自我?本期大家谈我们刊发三篇来稿,与读者一起探索职业发展之道。

  ——编 者

  畅通职业发展渠道

  王 鹏

  “35岁现象”表面上是个人职业发展的困境,从深层次来看,也和职场生态、社会舆论等外部环境分不开。

  在充满变化的时代,未雨绸缪不失为明智之举。但除了个人端正心态、自觉加强学习外,也需要政府、社会、用人单位形成合力,为个人职业发展提供良好条件。要依据劳动法、劳动合同法等法律抓好落实,创造更为公平的就业机会,也要通过政策引导技能培训制度化、规范法、长期化,开拓更多职业发展渠道。用人单位需在激励和培训机制上下功夫,帮助员工纾解职场焦虑。

  用发展的眼光看问题,我们大可不必放大职业焦虑。早在2018年,国务院就印发了关于推行终身职业技能培训制度的意见。面向未来,一整套人才培养机制必将为更多人实现人生出彩提供广阔空间。

  (作者为北京市社会科学院助理研究员)

  勇于走出“舒适区”

  许庆林

  发展心理学认为,35岁属于成年早期(20—40岁)的后段。在成年早期,个体开始承担越来越多的社会角色,但人的生理机能却从30岁左右的巅峰期开始下滑。生理上的变化叠加家庭和职场角色的转变,赶上知识技能快速迭代,让很多人在35岁左右出现职业焦虑,不难理解。

  优胜劣汰向来是职场常态。突破职业发展的瓶颈,首先要调整好心态、补齐能力素质短板。现实中,不少人面对困难挑战选择逃避,完成工作抱着“差不多”心理,职业道路越走越窄。拓展职业发展空间,就应以久久为功的努力来强化专业素养,延伸能力的边界;也应勇于走出“舒适区”,正视自身不足并有针对性地加以改进。

  职场成功没有捷径可走,焦虑烦恼不如踏踏实实走好每一步。35岁前后正值人生大好年华,摆正心态、持续学习、用心付出,就不难突破职业瓶颈,创造更多价值。

  (作者为北京泰来猎头咨询事务所合伙人)

  保持终身学习的姿态

  刘永集

  身处信息化时代,知识、技能以及各类生产要素加速迭代,对个人能力提出了更高要求。不论是35岁左右的职员,还是初入职场的年轻人,都难免会遇到本领恐慌。牢固树立终身学习的理念,才能适应不断变化发展的职场要求。这一点,我在基层法院工作,深有体会。

  当前,司法领域的改革持续深化,人民群众对更好司法服务的期待与日俱增。在一线从事法律工作,不断提升能力素质,才能适应司法实践的要求。比如,在新领域新业态出现了一系列新型违法犯罪和民事纠纷案件,又如大数据、云计算、区块链等信息化工具在司法环节的深度应用,等等。这些新现象、新问题,都在倒逼司法从业者构建匹配工作岗位需要的能力素质。

  人的一生只充一次电的时代已经过去,只有成为一块“高效蓄电池”,不间断地充电,才能持续地释放能量。终身学习不仅是突破职场危机的根本途径,也是每个人应该培养的生活方式。

  (作者为重庆市第三中级人民法院法官助理)

【编辑:张楷欣】